Piše: Marija Medenica, direktorica i predsednica Izvršnog odbora DZU Erste Invest a.d. Beograd
Društvo za upravljanje investicionim fondovima Erste Invest a.d. je počelo sa upisom investicionih jedinica svog balansiranog investicionog fonda Erste Balanced.
Nakon što je krajem avgusta od Komisije za hartije od vrednosti dobilo odobrenje za rad, Društvo za upravljanje investicionim fondovima Erste Invest a.d.10. oktobra počinje sa upisom investicionih jedinica svog prvog fonda - Erste Balanced. Time se Srbija svrstala u niz zemalja u kojima uspešno deluju članice grupacije Erste Asset Management, koja upravlja kapitalom u visini od oko 45 milijardi eura. 
Koju poslovnu strategiju razvija Erste Invest?
S obzirom na stanje svetskog i domaćeg finansijskog tržišta, plan je da se u prvom periodu startuje sa balansiranim fondom, čiji će portfolio karakterisati minimalan broj vlasničkih hartija od vrednosti, upravo zbog drastično povećanog rizika ulaganja u akcije. Ukoliko parametri poslovanja do kraja kalendarske godine budu pozitivni, namera je da se osnuje još jedan investicioni fond - fond rasta vrednosti imovine.
Investiranje u balansirani fond nosi potencijal za ostvarenje stabilnih stopa prinosa uz umereno niski rizik pa stoga predstavlja optimalan mehanizam investiranja za male i srednje investitore. U tom smislu, Erste Balanced fond namenjen je svim fizičkim i pravnim licima - investitorima koji žele da na duži vremenski period investiraju u veliki broj kvalitetnih domaćih i stranih dužničkih i vlasničkih hartija od vrednosti i da od toga imaju finansijsku korist.
Koje su prednosti u odnosu na oštru konkurenciju i zašto bi baš sada trebalo investirati u Erste Invest?
Erste grupacija upravlja imovinom oko 350 investicionih fondova "teških" preko 45 milijardi eura. Tokom 43 godine koliko se bavi ovom vrstom poslovanja, grupacija je stekla ne samo lidersku poziciju na tržištu centralne i istočne Evrope, već i izuzetan know-how. Znanje koje je grupa stekla radeći na pomenutim tržištima nalazi se našem Društvu u potpunosti na raspolaganju, što nam omogućuje da iskustva koja smo stekli u proteklom periodu primenimo u Srbiji.
Politička i ekonomska stabilizacija Srbije očitava se u očekivanom privrednom rastu, investicionom bumu, nastavku evropskih integracija i privođenja tranzicije kraju. Imajući to u vidu, očekujemo i razvoj domaćeg finansijskog tržišta. Besplatna podela akcija i najavljeno listiranje domaćih javnih preduzeća na berzi doprineće uvećanju vrednosti i produbljivanju tog tržišta, uz najavljeno smanjenje poreza na kapitalnu dobit i pojavu municipalnih obveznica i novih emisija državnih obveznica.
U tom svetlu, očekujemo da naš Fond izbegne drastičan pad vrednosti drugih fondova na tržištu koji je usledio nakon proglašenja nezavisnosti Kosova i izbora. Ukoliko se situacija na međunarodnim finansijskim tržištima konsoliduje, očekujemo da će Beogradska berza ponovo početi da beleži rast, naročito ako se uzme u obzir trenutna nerealno niska vrednost njenih indeksa.
Kako će u strukturi portfolija Fonda dominirati dužničke hartije od vrednosti, novčani depoziti i ostali instrumenti tržišta novca dostupni u regionu, izloženost volatilnosti tržišta akcija biće znantno smanjena u odnosu na fondove rasta vrednosti imovine kojih je u Srbiji najviše i koji pre svega ulažu u akcije kompanija listiranih na Beogradskoj berzi.
Gde se može izvršiti upis investicionih jedinica fonda Erste Balanced?
Javni poziv za upis i uplatu investicionih jedinica Erste Balanced fonda trajaće od 10. oktobra do 8. novembra 2008. i u tom periodu bilo koje fizičko ili pravno lice može izvršiti uplatu najmanje jedne jedinice, čija je početna cena 1000 dinara. Upis se može izvršiti u bilo kojoj filijali Erste Banke u Srbiji ili u sedištu Društva za upravljanje fondovima u Beogradu, na Obilićevom vencu br. 8.
Novi investicioni fond - Erste Invest
Na srpskom tržištu pojavljuje se 14. otvoreni investicioni i treći balansirani fond - Erste Invest, za koga će javni poziv za upis i uplatu investicionih jedinica po početnoj vrednosti od 1.000 dinara biti objavljen 10.oktobra 2008 godine. Fond će najmanje 85 odsto svoje vrednosti imovine ulagati u dužničke i vlasničke hartije od vrednosti, pri čemu ulaganje u dužničke hartije i novčane depozite ne može da bude manje od 35 ni veće od 65 odsto vrednosti imovine. "Strateški cilj Erste balansiranog fonda jeste da profesionalnim strategijama obezbedi dugoročan, kontinuiran i stabilan rast vrednosti imovine članova uz minimiziranje izloženosti riziku" a Erste grupa Srbiju vidi kao izuzetan potencijal za upravljanje imovinom, s obzirom da je poslovanje na tom segmentu tek počelo, kao i da se očekuje da visok rast bruto domaćeg proizvoda (BDP) u narednim godinama, dovede i do snažnog rasta lične imovine.