RAIFFEISEN CASH

NAZIV FONDA:

RAIFFEISEN CASH

KASTODI BANKA
UniCredit Bank Srbija a.d. Beograd

DATUM IZDAVANJA PROSPEKTA: 23.12.2009.

REŠENJE KOMISIJE ZA HARTIJE OD VREDNOSTI: 5/0-34-5414/5-09 od 10.12.2009. godine.

INVESTICIONI CILJ
U skladu sa konzervativnom strategijom investiranja, osnovni cilj otvorenog investicionog fonda  Raiffeisen  CASH  je  da, odgovornim  i  profesionalni  upravljanjem,  omogući ostvarivanje stabilnog prinosa za svoje članove, uz nizak stepen rizika  i uz održavanje likvidnosti imovine na najvišem mogućem nivou.Imovina  fonda  će  se,  u  skladu  sa  zakonskim ograničenjima,  u  najvećoj meri  ulagati  u kratkoročne hartije od vrednosti i kratkoročne novčane depozite.

INVESTICIONA POLITIKA

Investicionu politiku utvrđuje Upravni odbor Društva za upravljanje. Investiciona politika Fonda teži ka optimizaciji portfolia kako bi se povećali prinosi za dati nivo rizika, u skladu sa zakonskim propisima i strategijom Fonda.  Investicione odluke donose se saglasno Zakonu i investicionoj politici u skladu sa ovim Prospektom, i iste se donose na osnovu analiza tržišta novca, koje naročito podrazumevaju analize očekivanih kretanja kamatnih stopa i analize i ocene boniteta izdavalaca dužničkih hartija od vrednosti. Investicione odluke donosi i operativno sprovodi portfolio menadžer zadužen za Fond, i za svoj rad odgovara Upravi Društva.

VRSTA/TIP IMOVINE U KOJE FOND MOŽE ULAGATI
Imovina otvorenog investicionog fonda Raiffeisen CASH će se ulagati u skladu sa sledećim
ograničenjima:
•  do  100% u novčane depozite u bankama sa sedištem u Republici Srbiji i bankama sa sedištem u državama članicama EU, odnosno OECD-a,
•  do  100% u kratkoročne dužničke hartije od vrednosti koje izdaju Republika Srbija, jedinice teritorijalne autonomije i lokalne samouprave u Republici Srbiji, drugo pravno lice uz garanciju Republike Srbije i Narodna banka Srbije,
•  do 60% u kratkoročne dužničke hartije od vrednosti koje izdaju pravna lica sa sedištem u Republici Srbiji, kojima se trguje na organizovanom tržištu,
•  do 25% u dugoročne dužničke hartije od vrednosti koje izdaju Republika Srbija, jedinice teritorijalne autonomije i lokalne samouprave u Republici Srbiji i drugo pravno lice uz garanciju Republike Srbije,
•  do 25% u dugoročne dužničke hartije od vrednosti koje  izdaju pravna  lica sa sedištem u Republici Srbiji, kojima se trguje na organizovanom tržištu,
•  do 25% u dužničke hartije od vrednosti koje izdaju države članice EU, odnosno OECD-a, odnosno susedne države  i lokalne samouprave tih država, kojima se trguje na organizovanim tržištima u tim zemljama,
•  do  25% u dužničk hartije od vrednosti koje izdaju pravna lica sa sedištem u državama članicama EU, OECD-a, odnosno susednim državama, kojima se trguje na organizovanim tržištima u tim zemljama,
•  do  20% u investicione jedinice otvorenih investicionih fondova, kojima ne upravlja isto društvo za upravljanje,
•  do 10% u depozitne potvrde i akcije kojima se trguje na organizovanom tržištu.

OGRANIČENJA ULAGANJA IMOVINE FONDA
Imovina investicionog fonda mora se ulagati u skladu sa ograničenjima ulaganja predviđenih Zakonom o investicionim fondovima, podzakonskim aktima i ovim Prospektom.
Fond očuvanja vrednosti imovine ulaže najmanje 75% svoje imovine u:
1.  kratkoročne dužničke hartije od vrednosti koje izdaje:
•  Narodna banka Srbije u skladu sa Zakonom kojim se uređuje organizacija i nadležnost Narodne banke Srbije,
•  Republika, jedinice teritorijalne autonomije i lokalne samouprave u Republici i druga pravna lica uz garanciju Republike, u skladu sa Zakonom kojim se uređuje javni dug,
•  pravna lica sa sedištem u Republici, kojima se trguje na organizovanom tržištu u Republici,
2.  novčane depozite
•  u bankama sa sedištem u Republici osnovanim u skladu sa Zakonom kojim se uređuje poslovanje banaka i drugih
finansijskih organizacija,
•  u bankama državama članicama EU, odnosno OECD-a.

ZABRANA ULAGANJA IMOVINE INVESTICIONOG FONDA
Na ulaganja imovine Fonda, primenjuju se sledeća ograničenja:
1.  u inostranstv  se može ulagati samo u likvidne hartije od vrednosti kojima se redovno trguje na organizovanom tržištu u državama članicama EU, OECD-a, odnosno susednim državama, s tim da najmanje 50% tako uloženih sredstava mora biti investirano u hartije od vrednosti kojima se trguje na listingu u navedenim državama. Navedeno ograničenje se primenjuje i na ulaganje imovine fonda u finansijske derivate kojima se trguje na organizovanom tržištu u državama članicama EU, odnosno OECD-a i to isključivo radi smanjenja investicionog rizika imovine fonda,
2.  u hartije od vrednosti, odnosno finansijske derivate jednog izdavaoca ili ukupno u hartije od vrednosti, odnosno finansijske derivate dva ili više izdavalaca koji su povezana lica se ne može ulagati više od 10% imovine investicionog fonda,
3.  u novčane depozite u jednoj banci ili ukupno u novčane depozite u dve ili više banaka koje su povezana lica se ne može ulagati više od 20% imovine investicionog fonda. Navedeno ograničenje se ne odnosi na novčane depozite kod kastodi banke,
4.  u jednu vrstu hartija od vrednosti koje izdaje Republika,Narodna banka Srbije, odnosno drugo pravno lice uz garanciju Republike se ne može ulagati više od 35% imovine investicionog fonda,
5.  imovina investicionog fonda ne može se ulagati u pokretne stvari,
6.  do 20% imovine fonda može se ulagati u investicione jedinice otvorenih investicionih fondova kojima ne upravlja isto društvo za upravljanje,
7.  imovina investicionog fonda ne može se ulagati u hartije od vrednosti i druge finansijske instrumente koje izdaje:
•  društvo za upravljanje,
•  banka koja obavlja kastodi usluge za investicioni fond,
•  brokersko-dilersko društvo, odnosno ovlašćena banka koja za društvo za upravljanje i fond obavlja poslove posredovanja u trgovanju hartijama od vrednosti,
•  akcionar društva za upravljanje,
•  fond kojim upravlja isto društvo za upravljanje,
•  povezano lice sa licima navedenim u ovoj tački.
8.  imovinom otvorenog fonda se ne mogu zauzimati kratke pozicije.

TROŠKOVI I NAKNADE FONDA:

1. Naknada za upravljanje

Naknada za upravljanje investicionim fondom - predstavlja naknadu za usluge Društva za upravljanje fondom i obračunava se od vrednosti imovine fonda u procentu od 1% godišnje. Društvo obračunava naknadu dnevno a naplaćuje mesečno.


2. Naknada za kupovinu (ulazna naknada)

Ne naplaćuje se

3. Naknada za otkup (izlazna naknada)

Ne naplaćuje se

4. Druge naknade

Naknada kastodi banci
Društvo koristi kastodi usluge UniCredit Bank Srbija a.d. Beograd. Društvo je u obavezi da plati kastodi banci naknadu za vodjenje kastodi računa u skladu sa ugovorom zaključenim sa kastodi bankom i tarifnikom kastodi banke. Troškovi kastodi banke se izražavaju u procentu na godišnjem nivou, obračunavaju se dnevno, a naplaćivaće se iz imovine fonda na mesečnom nivou. Društvo može na sebe preuzeti obavezu plaćanja dela, odnosno celokupnog iznosa troškova kastodi banke.

Naknada za prelazak člana iz otvorenog u drugi otvoreni investicioni fond kojim upravlja Društvo - predstavlja naknadu koju član fonda plaća prilikom prenosa imovine izmedju otvorenih fondova kojima upravlja Društvo. Naknada za kupovinu i naknada za otkup se u tom slučaju ne obračunavaju.

Društvo ne naplaćuje naknadu za prelazak člana iz otvorenih investicionih fondova kojima upravlja Raiffeisen INVEST a.d. Beograd Društvo za upravljanje investicionim fondovima u otvoreni investicioni fond Raiffeisen CASH.

Naknadu za prelazak člana iz otvorenog investicionog fonda Raiffeisen CASH u otvorene investicione fondove kojima upravlja Društvo Raiffeisen INVEST a.d. Beograd, Društvo naplaćuje u skladu sa Prospektom fonda u koji član prelazi.

Naknada za administrativne i druge troškove pristupa ili evidencija
Pored izveštavanja koje je Zakonom predvidjeno, Društvo zadržava pravo da članovima fonda naplaćuje 300 dinara po osnovu dodatnih zahteva. Svi dodatni zahtevi moraju biti dostavljeni Društvu u pisanoj formi.